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大量非銀行支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始擴(kuò)大各種金融服務(wù)的支付方式，如基金投資、保險等。在國內(nèi)的第三方托管制度下，金融脫媒并不直接減少銀行存款的第三方支付賬戶和銀行賬戶分離客戶，兩者之間有一個直接的付款協(xié)議，相當(dāng)于三分之一方的嵌入式終端機(jī)制之間的銀行和支付機(jī)構(gòu)。然而，這些新增服務(wù)的出現(xiàn)，也大大增加了非銀行支付機(jī)構(gòu)留存資金的數(shù)量，延長了他們的羈押時間。所謂的“金融脫媒。
  數(shù)字貨幣，無現(xiàn)金社會所需要的基本條件：基于自然減少現(xiàn)金使用的消費(fèi)偏好，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：現(xiàn)金比例下降在GDP的流通股比例現(xiàn)金一般零售支付越來越低。在金融和支付領(lǐng)域，例如，已知進(jìn)入瑞典無現(xiàn)金的社會是3.5%，中國現(xiàn)在是世界的人口數(shù)量大約是10%美元。一些研究認(rèn)為，支付現(xiàn)金的逐步允許非現(xiàn)金支付工具，體現(xiàn)在M0和M1、GDP的比例，與一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度成反比。按照目前的發(fā)展趨勢，對M0和M1的比例可能會相對穩(wěn)定，因為如果統(tǒng)計口徑不變，兩可能下降，而不是在兩者的比率下降。也就是說，商業(yè)銀行與央行在支付體系中地位同時下降，取而代之的是第三方支付機(jī)構(gòu)，而非兩者的相互替代。
  迫使商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)的盈利模式。商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)包括存款、貸款和支付。現(xiàn)在，在支付創(chuàng)新的推動下，支付不再是商業(yè)銀行的壟斷。如果沒有現(xiàn)金社會，存款業(yè)務(wù)將大大削弱。試想，如果支付消費(fèi)者依靠支付寶和三方支付機(jī)構(gòu)、銀行卡存款將個人資產(chǎn)（特別是短后各種收入模式仍然是銀行卡的情況下），收入可能會在第三方支付賬戶和存款長期脫媒。
  沒有存款，將大大削弱商業(yè)銀行貸款的能力。當(dāng)然，商業(yè)銀行也可以直接在金融市場發(fā)行短期票據(jù)和金融債券，作為政策性銀行。但總的來說，儲戶存款是商業(yè)銀行最便宜的資金來源。因此，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行盈利基礎(chǔ)和模式將發(fā)生變化，如果不改變盈利模式，可能會隨著存款和支付市場份額的下降而下降。

然而，第三方支付機(jī)構(gòu)只是平行的競爭對手，其在不同國家的法律制度，從事業(yè)務(wù)領(lǐng)域是不同的，但他們不能直接貸款。在這種情況下，它意味著吸收存款，作為傳統(tǒng)銀行業(yè)核心業(yè)務(wù)的貸款有所下降，貸款市場的整體份額已經(jīng)被擠壓。將有兩個后果：一是需要貸款的企業(yè)和個人轉(zhuǎn)向其他融資方式，如企業(yè)可以轉(zhuǎn)向債券融資等金融市場，二是如果貸款市場是有利可圖的，非銀行金融機(jī)構(gòu)將盡量規(guī)避法律進(jìn)入貸款市場，如中國的影子銀行系統(tǒng)。

中央銀行的影響

現(xiàn)金使用和管理成本。現(xiàn)代支付系統(tǒng)創(chuàng)新直接降低現(xiàn)金和現(xiàn)金漏損率的使用，直接降低率的貨幣供給函數(shù)；和作為支付拓展，一些消費(fèi)者現(xiàn)金使用率甚至為零，對無現(xiàn)金社會的被動逼近的加速，可能會減少鑄幣稅。這或許是央行主動推動發(fā)行各種加密技術(shù)來支持?jǐn)?shù)字貨幣的最大力量。
  可以肯定的是，有很多的成本和風(fēng)險的現(xiàn)金管理，這是相同的中央銀行，商業(yè)銀行和個人，如存儲成本，盜竊風(fēng)險，管理費(fèi)等。使用現(xiàn)金的減少可以降低央行的發(fā)行和監(jiān)控成本，以及商業(yè)銀行管理的成本。
  作為一個極端的假設(shè)，幾乎所有的人都不使用現(xiàn)金，把央行和商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理相關(guān)費(fèi)用歸零，現(xiàn)金貨幣轉(zhuǎn)化為數(shù)字貨幣，討論了現(xiàn)金庫存的最優(yōu)頻率和數(shù)量問題沒有意義。洗錢，如現(xiàn)金依賴犯罪，會消失嗎？數(shù)字貨幣沒有實(shí)物貨幣的各種成本，但也有黑客攻擊等新風(fēng)險及其管理成本。
  隨著我國國情的發(fā)展，國家準(zhǔn)數(shù)字貨幣的發(fā)展，央行發(fā)行票據(jù)的成本并沒有明顯降低，因此并沒有顯著降低其現(xiàn)金管理成本，特別是部分固定成本。
  中央銀行或財政部現(xiàn)金管理的主要目的是服務(wù)于支付系統(tǒng)以滿足經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金支付的需要。現(xiàn)金消失，數(shù)字貨幣取代原來的現(xiàn)金貨幣。現(xiàn)金和電子貨幣的最大區(qū)別是它的匿名性，但如果數(shù)字貨幣和現(xiàn)金一樣，問題是匿名的，除了鑄幣稅，地下經(jīng)濟(jì)不會有太大的變化。
 采寶移動支付幫助實(shí)施零利率、負(fù)利率政策。無論貨幣基礎(chǔ)是現(xiàn)金還是數(shù)字貨幣，都不會改變其作為央行負(fù)債的性質(zhì)，在數(shù)字加密技術(shù)改善的情況下，它仍然是初始貨幣的唯一來源，不會改變其貨幣衍生功能。
  然而，貨幣派生的先決條件之一是，居民或企業(yè)可以把現(xiàn)金存入商業(yè)銀行，變成活期存款或定期存款。如果所有的錢都是開始依賴數(shù)字貨幣在某類金融機(jī)構(gòu)（如工資等收入全部是銀行賬戶存款），比如活期存款，那么商業(yè)銀行更容易衍生出錢。因此，在沒有儲蓄習(xí)慣變化的情況下（在商業(yè)銀行存款）中，數(shù)字貨幣有利于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)派生貨幣。
  進(jìn)一步想象，如果沒有現(xiàn)金，央行和商業(yè)銀行更有利于執(zhí)行零利率和負(fù)利率和政策，因為錢將留在帳戶，沒有獲得這部分現(xiàn)金。但是，如果目前的現(xiàn)金提取可以是免費(fèi)的，零利率和負(fù)利率政策是不容易實(shí)現(xiàn)。居民或企業(yè)可以直接提取現(xiàn)金存入自己的托管或存款在其他積極利率金融中介，選擇更直接，更容易，可以說是一種財富管理辦法。此時，央行為防止通縮而實(shí)施負(fù)利率，必須權(quán)衡利弊政策的優(yōu)劣。

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